SAVE खत्म हो रही है, और 7 मिलियन उधारकर्ताओं की घड़ी चल पड़ी है

7 मिलियन से शुरुआत करें। यह न तो राउंडिंग की गलती है, न ही वॉशिंगटन का कोई अनुमान। यह लगभग एरिज़ोना की आबादी के बराबर है—और उन सभी पर संघीय छात्र ऋण हैं, जो एक ही पुनर्भुगतान योजना से जुड़े हैं और जिसे अब बंद किया जा रहा है। उच्च शिक्षा विशेषज्ञ मार्क कांट्रोविट्ज़ के विश्लेषण के अनुसार, मार्च तक 6.9 मिलियन से अधिक उधारकर्ता अभी भी SAVE में थे और उनका औसत कर्ज़ लगभग $55,000 था ^{3 11}। CNBC ने मार्च 2026 में शिक्षा विभाग के आंकड़ों के आधार पर बताया कि समय-सीमा का सामना कर रहे उधारकर्ताओं की संख्या 7 मिलियन से अधिक थी, जबकि शुरुआत में 7.5 मिलियन ने योजना के लिए नाम दर्ज कराया था ¹⁰। सटीक संख्या चाहे जो लें, पैमाना ही खबर है: संघीय छात्र ऋणों के इतिहास में पुनर्भुगतान योजनाओं से जबरन स्थानांतरण का सबसे बड़ा मामला।

संघीय SAVE योजना—Saving on a Valuable Education—को समाप्त किया जा रहा है। उधारकर्ताओं को जुलाई 2026 में शुरू हुए, चरणबद्ध 90-दिन के नोटिस कार्यक्रम के तहत सक्रिय रूप से किसी दूसरी पुनर्भुगतान योजना में जाना होगा ^{7 3}। कानूनी समझौते के बाद शिक्षा विभाग SAVE को चरणबद्ध तरीके से बंद कर रहा है ⁷, जिसके बाद “इस साल की शुरुआत में, एक संघीय अपील अदालत ने बाइडन प्रशासन के दौर की SAVE योजना को समाप्त करने का आदेश दिया” ¹¹। यह न तो रोक है, न ही गणना के सूत्र में मामूली बदलाव, और न ही किसी मिलती-जुलती योजना में अपने-आप रूपांतरण। अगर आप कुछ नहीं करते, तब भी आपको दूसरी योजना में भेज दिया जाएगा।

यही आखिरी बात आने वाले कुछ महीनों को इतना अहम बनाती है। नोटिस में उधारकर्ताओं को 90 दिनों के भीतर योजना बदलने का निर्देश दिया गया है; ऐसा न करने पर उन्हें अपने-आप एक “संभावित[रूप से अधिक लागत वाली]” योजना में रखा जाएगा ⁶। ऋण सेवा प्रदाताओं ने जुलाई की शुरुआत में उधारकर्ताओं को सूचित करना शुरू किया कि उनके पास SAVE छोड़ने के लिए 90 दिन हैं ^{3 11}। समय को लेकर नई जानकारी 29 जून को सामने आई, जब शिक्षा विभाग ने कहा कि उधारकर्ताओं को 1 जुलाई से 90-दिन के नोटिस मिलने शुरू होंगे ⁷। 1 जुलाई से 90 दिन गिनने पर सितंबर के आखिर का समय आता है, इसलिए सबसे शुरुआती चरण पर सबसे अधिक ध्यान गया है। पहले समूह के बाद नोटिस का सटीक समय “अस्पष्ट है और कई कारकों पर निर्भर करेगा” ⁸।

उधारकर्ताओं के लिए SAVE में भुगतान आय और परिवार के आकार से जुड़ा था। इसकी जगह लेने वाली व्यवस्था डिफ़ॉल्ट रूप से इसके उलट काम करती है। Forbes ने उन उधारकर्ताओं को अपने-आप दूसरी योजना में रखने की व्यवस्था की जानकारी दी, जो समय पर विकल्प नहीं चुनते ⁶। यही यांत्रिक बदलाव—आय के आधार पर गणना से हटकर एक तय अवधि में पूरी बकाया राशि चुकाने पर जाना—भुगतान में झटका पैदा करता है ^{6 5}। SAVE खत्म होने के बाद भुगतान में सैकड़ों डॉलर की बढ़ोतरी की पुष्टि हुई है ⁵, और CNBC तथा CNN दोनों ने “छात्र ऋण की आसमान छूती किस्तों” का ब्यौरा दिया ²। CNN ने जेसिका ओचोआ का उदाहरण दिया, जिनका भुगतान पतझड़ में बढ़कर $1,500 होने की आशंका थी, जिससे उनके परिवार को एक और बच्चा पैदा करने के फैसले पर फिर से विचार करना पड़ा ²।

1 जुलाई 2026 से, Repayment Assistance Plan यानी RAP ने नए उधारकर्ताओं के लिए सभी मौजूदा आय-आधारित पुनर्भुगतान योजनाओं की जगह ले ली। मौजूदा ऋण वाले उधारकर्ता भी इसमें शामिल हो सकते हैं ⁴। विश्लेषक SAVE के अंत के साथ RAP को नया प्रमुख विकल्प बताते हैं ⁴, और व्यक्तिगत वित्त से जुड़ी खबरों में इस बात पर ध्यान दिया गया है कि नया बिल वहन न कर पाने पर क्या करना चाहिए ⁵। अब यह विकल्प व्यक्ति-विशेष के हिसाब से और समय-सीमा के भीतर चुनना होगा: आय, परिवार का आकार और टैक्स रिटर्न दाखिल करने की स्थिति गणना बदलते हैं; गलत तरीके से या पात्र योजना से बाहर दाखिल करने पर ऋण माफी की दिशा में हुई प्रगति खोने का जोखिम है।

उपलब्ध खबरें हर उधारकर्ता के लिए एक ही राष्ट्रीय समय-सीमा या योजना बनाने के लिए एक ही डॉलर राशि नहीं बतातीं। स्रोतों में चरणबद्ध समूहों और बाद के चरणों में “हज़ारों उधारकर्ताओं” को नोटिस भेजे जाने की पुष्टि है ⁶, लेकिन 2027 तक फैले, हर ऋण सेवा प्रदाता के लिए अलग कैलेंडर की शब्दशः पुष्टि नहीं है। वे 90-दिन की व्यवस्था और जुलाई की शुरुआत में इसकी शुरुआत की पुष्टि करते हैं ^{3 11 7}, और चेतावनी देते हैं कि इसका सटीक क्रम स्पष्ट नहीं है ⁸। व्यवहार में इसका मतलब है कि हर उधारकर्ता की समय-सीमा उसके अपने नोटिस से शुरू होती है, न कि किसी सुर्ख़ी से।

इसका मतलब यह भी है कि दो तरह के जोखिम एक साथ सामने आते हैं। पहला, तुरंत नकदी प्रवाह का जोखिम: तय किस्तों वाले भुगतान की राशि आय-आधारित भुगतान से सैकड़ों डॉलर अधिक हो सकती है, और उधारकर्ता के समाधान तलाशने के दौरान ब्याज बढ़ता रहता है ^{5 6}। दूसरा, दीर्घकालिक जोखिम: पात्र आय-आधारित योजनाओं के बीच बदलने से आम तौर पर पहले की प्रगति सुरक्षित रहती है, जो ऋण माफी की समय-सीमा के लिए मायने रखती है। लेकिन प्रशासनिक स्थगन के महीनों और पुरानी योजनाओं तथा RAP के बीच क्रेडिट के हस्तांतरण में असमानता के कारण यह फैसला सिर्फ मासिक बिल की तुलना तक सीमित नहीं रहता। उपलब्ध अंशों में बाकी सभी विकल्पों की पूरी सूची शब्दशः नहीं दी गई है; न ही उनमें पुष्टि की गई है कि वीडियो के विशिष्ट डॉलर उदाहरण या परिशोधन संबंधी विवरण क्या थे—सिवाय योजना में अपने-आप रखे जाने की पुष्ट व्यवस्था के ⁶।

प्रचलन में मौजूद कुछ आंकड़ों को पाठकों को सावधानी से देखना चाहिए। “करीब 7 मिलियन” का आंकड़ा मार्च के उस विश्लेषण से मेल खाता है, जिसमें 6.9 मिलियन से अधिक लोग अभी भी SAVE में थे ^{3 11}, और मार्च की उस खबर से भी, जिसमें 7 मिलियन से अधिक लोगों के समय-सीमा का सामना करने की बात थी ¹⁰। शुरुआत में नाम दर्ज कराने वाले 7.5 मिलियन लोगों का आंकड़ा शिक्षा विभाग से आया है ¹⁰। ये विरोधाभास नहीं, बल्कि अलग-अलग समय के आंकड़े हैं: कभी नामांकित रहे लोग, अभी नामांकित लोग, और जिन्हें अभी नोटिस मिल रहे हैं। इन सभी में पैमाने को लेकर एकरूपता है। लगभग $55,000 की औसत बकाया राशि का मतलब है कि मासिक अनिवार्य भुगतान में मामूली बढ़ोतरी भी लाखों परिवारों पर तेजी से भारी पड़ती है ^{3 11}।